Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 31-8

Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu OCB của Ngân hàng TMCP Phương Đông, với giá hợp lý 18.309 đồng/cổ phiếu. Giá hiện tại của OCB là 19.300 đồng.

OCB được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng năm 2023 đạt 14%, trong 6 tháng đầu năm 2023 đã đạt 6,6%, trong đó tập trung vào lĩnh vực đầu tư công, bán lẻ trong nước, sản xuất tiêu dùng... được Ngân hàng Nhà nước khuyến khích giải ngân. Kỳ năm 2023, OCB có thể tăng trưởng tín dụng tốt hơn trung bình ngành.

Sản phẩm cho vay cá nhân tích hợp trên nền tảng giao dịch online hướng đến tập khách hàng đại chúng và nhu cầu cấp thiết: Ứng dụng tìm và cho vay mua nhà trực tuyến Unlock Dream Home bước đầu ghi nhận kết quả tích cực và nỗ lực phát triển công nghệ số ngân hàng mở API giúp OCB tối ưu hóa chi phí trong khai thác khách hàng mới và chi phí vận hành.

Thị trường chứng khoán tiếp tục tăng

Chiến lược trên tập khách hàng thu nhập thấp vào nhóm khách hàng đại chúng, trẻ tuổi và thu nhập cơ bản là triển vọng cho OCB khi các điều kiện kinh tế thuận lợi.

Nhưng trong bối cảnh vĩ mô gặp một số thách thức như lãi suất cao, thu nhập người dân bị ảnh hưởng... khiến OCB gặp phải rủi ro về tín dụng trong dài hạn khi tập trung vào nhóm khách hàng này.

Rủi ro nợ xấu tăng cao từ các khoản vay dài hạn và cho vay tiêu dùng khi lãi suất cho vay đang thấp hơn mặt bằng chung cho vay của thị trường.

Do đó, VCBS ước tính OCB có thể đạt 4.825 tỉ đồng lợi nhuận trước thuế năm 2023 (+9,93% so với năm trước) và khuyến nghị trung lập cho mã cổ phiếu này.

Như vậy, giá hiện tại của OCB đã vượt khuyến nghị của VCBS ở hiện tại.

Công ty chứng khoán Mirae Asset khuyến nghị đối với cổ phiếu TAR của Công ty cổ phần nông nghiệp công nghệ cao Trung An. Giá hiện tại của TAR là 19.300 đồng, trong khi mục tiêu được khuyến nghị là 26.000 đồng.

TAR hoạt động chính trong lĩnh vực chế biến, kinh doanh, và xuất khẩu gạo. Trong đó, tiêu thụ gạo nội địa và xuất khẩu chiếm tỉ trọng lần lượt là 85,6% và 14,4% doanh thu năm 2022.

TAR sở hữu thương hiệu gạo Trung An, và 6 nhà máy chế biến gạo cung cấp khoảng 360.000 tấn gạo/ năm. Thị trường xuất khẩu chính: Hàn Quốc, Trung Quốc, và EU.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, TAR ghi nhận doanh thu thuần và lãi gộp đạt 2513 tỉ đồng và 132 tỉ đồng, lần lượt tăng 46% và giảm 23% so với cùng kỳ.

Điều này do giá vốn bán hàng tăng khiến cho lợi nhuận gộp bị thu hẹp. Lợi nhuận sau thuế chỉ ghi nhận 606 triệu đồng do chi phí tài chính tăng mạnh lên tới 65 tỉ đồng tăng 62% so với cùng kỳ. 

Triển vọng xuất khẩu, TAR đã giao xong đơn hàng 11.347 tấn gạo sang Hàn Quốc, và vừa chốt được đơn hàng 16.667 tấn gạo với giá 674 USD/ tấn sẽ được giao trong tháng 7-2023. Đây là mức giá cao so với các nước trong khu vực, cũng là năm thứ 3 liên tiếp TAR thắng gói thầu xuất khẩu gạo sang thị trường khó tính như Hàn Quốc.

Ngoài ra, Trung Quốc khi mở cửa trở lại đã tăng cường nhập khẩu gạo từ Việt Nam tăng 67,3% cùng kỳ 2022, Trung Quốc là thị trường xuất khẩu gạo lớn thứ 2 của TAR, do đó kỳ vọng doanh thu xuất khẩu gạo của TAR sẽ tăng trưởng mạnh.

Năm 2023, công ty chứng khoán dự phóng doanh thu TAR đạt 4.487 tỉ đồng tăng 18,1% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 64,8 tỉ đồng giảm 13,9% so với cùng kỳ.

Trong đó, chi phí tài chính lên đến 117 tỉ đồng tăng 26,8% so với cùng kỳ do chi phí lãi vay tăng cao.

Kỳ vọng cổ phiếu sẽ tiến về vùng giá 23.000 – 24.000 đồng và xa hơn ở mốc quanh 26.000 đồng/cổ phiếu.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).