Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 2-1

Công ty chứng khoán Mirae Asset vừa khuyến nghị mua cổ phiếu DPM của Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí. Giá hiện tại của cổ phiếu DPM là 33.300 đồng.

DPM là doanh nghiệp xuất khẩu phân Ure hàng đầu Việt Nam, đây cũng là sản phẩm chủ lực của tổng công ty. Trong 9 tháng đầu năm 2023 dù sản xuất đwojc gần 591.000 tấn (-14,7% so với cùng kỳ) nhưng sản lượng kinh doanh đạt 684.000 tấn (+7% so với cùng kỳ) nhờ đẩy mạnh mở rộng thị trường và thúc đẩy xuất khẩu. Dòng NPK đứng vị trí thứ 2 trong cơ cấu sản phẩm với hơn 104.000 tấn NPK được sản xuất và kinh doanh.

Đến gần cuối năm 2023, giá Ure ở mức 328 USD/tấn quanh vùng giá thấp nhất trong 1 năm. Kỳ vọng giá bán sẽ được hồi phục dần vào năm nay nhờ việc hạn chế xuất khẩu Ure của Nga, nhu cầu phân bón từ nông dân phục hồi trên thế giới.

Năm 2024, dự phóng tổng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt +24% và +169% nhờ biên lợi nhuận gộp tăng mạnh; sản lượng phân bón kinh doanh tăng… 

Tỉ suất thu nhập trên cổ phần (EPS) năm 2024 ước đạt 5.702 đồng/cổ phiếu và định giá P/E dự phóng ở mức 5,8x là mức P/E thấp nhất trung bình 5 năm. Vì vậy, cổ phiếu DPM được đánh giá tích cực, với khuyến nghị giá mục tiêu 1 năm là 41.100 đồng.

Một cổ phiếu ngành phân bón khác cũng được chứng khoán Mirae Asset khuyến nghị triển vọng tích cực là DCM của Công ty cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau. Giá hiện tại của cổ phiếu DCM là 32.400 đồng.

Ngành phân bón được đánh giá có nhiều triển vọng phục hồi và phát triển trong năm 2024, đặc biệt là từ tháng 12-2023, Trung Quốc và Việt Nam đã ký kết các văn bản nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế.

Giá Ure đến cuối tháng 12-2023 được giao dịch quanh vùng giá thấp nhất trong 1 năm nên công ty chứng khoán kỳ vọng giá bán sẽ được hồi phục dần trong năm nay.

Một điểm nhấn đáng lưu ý dành cho DCM là giá trị còn lại của tài sản cố định hữu hình tính đến ngày 30-9-2023 chỉ còn 1.257 tỉ đồng. Vì vậy, chi phí khấu hao sẽ giảm mạnh trong năm kế tiếp giúp biên lợi nhuận được cải thiện. DCM cũng có thông tin về việc thu mua lại nhà máy sản xuất NPK, nhưng tạm thời chưa ghi nhận do thương vụ chưa hoàn thành chính thức.

Với những triển vọng tích cực trong năm 2024, công ty chứng khoán dự phóng tổng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 16.858 tỉ đồng (+24%) và 2.092 tỉ đồng (+111%). Kết quả kinh doanh được kỳ vọng khả quan nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện; thu nhập tài chính tăng nhẹ; tổng sản lượng tiêu thụ tăng trưởng 2 con số.

EPS dự phóng đạt 3.951 đồng/cổ phiếu, định giá P/E dự phóng đạt 8,2x đây là mức thấp nhất trung bình 5 năm. Vì vậy cổ phiếu DCM được đánh giá tích cực với giá mục tiêu 1 năm tới là 38.000 đồng.

Công ty chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTD của Công ty cổ phần Xây dựng COTECCONS. Giá hiện tại của CTD là 68.800 đồng/cổ phiếu.

Khi nhu cầu xây dựng dân dụng sụt giảm do thị trường bất động sản bước vào giai đoạn khó khăn kể từ quý III/2022, CTD bù đắp bằng việc trúng các gói thầu xây dựng nhà máy cho doanh nghiệp FDI lớn như Tập đoàn LEGO và Foxconn.

Năng lực thi công dự án công nghiệp được nâng cấp đáng kể sau khi thực hiện các dự án có yêu cầu cao cho các chủ đầu tư FDI, mối quan hệ và sự tín nhiệm của các chủ đầu tư sẽ tạo ra lợi thế để CTD trúng thêm nhiều gói thầu trong thời gian tiếp theo. Kỳ vọng doanh thu xây dựng công nghiệp sẽ tăng trưởng 13,2% trong giai đoạn năm tài chính 2023-2026.

CTD tạo dấu ấn trong ngành với việc tập trung vào mô hình quản trị theo ESG và công nghệ xanh - tính đến cuối tháng 9-2023, Coteccons và Unicons đã thực hiện 38 dự án được cấp chứng nhận LEED bạc, vàng.

Kỳ vọng thị trường bất động sản nhà ở sẽ phục hồi rõ nét hơn trong năm 2024-2025, qua đó củng cố nhu cầu xây dựng. Điều này nhờ mặt bằng lãi suất thấp hơn hỗ trợ tâm lý thị trường và tình hình tài chính của chủ đầu tư; các luật mới sẽ hỗ trợ hoạt động trên thị trường kể từ năm 2025…

Giá mục tiêu 1 năm của CTD được chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị là 79.300 đồng/cổ phiếu.

(Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo)