Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 4-12

Công ty CP Chứng khoán VNDIRECT (VND) khuyến nghị khả quan cổ phiếu VHC của Công ty CP Vĩnh Hoàn với giá mục tiêu 80.300 đồng/cổ phiếu.

Theo VND, Vĩnh Hoàn luôn duy trì được biên lợi nhuận gộp ít bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường hơn các doanh nghiệp khác nhờ tỉ lệ tự cung nguyên liệu khoảng 70%, giúp VHC tối ưu hóa giá cá nguyên liệu; thị trường xuất khẩu trải rộng khắp thế giới và danh mục đa dạng mặt hàng với biên lợi nhuận gộp cao và ổn định.

VND dự phóng biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp này trong các năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 17,4% và 18,7%.

Mức tồn kho của Mỹ vẫn đang ở mức cao và sẽ mất nhiều thời gian hơn cho thị trường tiêu thụ số hàng này. VND kỳ vọng thị trường Mỹ sẽ hồi phục mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm 2024 do tác động kép của nhu cầu tăng trong mùa nghỉ lễ và mức tồn kho giảm , đồng thời coi sự phục hồi của thị trường này là yếu tố hỗ trợ trong ngắn và trung hạn cho kết quả kinh doanh của Vĩnh Hoàn.

Vĩnh Hoàn có mức P/E hấp dẫn là 12,3 lần và cũng trả cổ tức bằng tiền mặt là 1.000-2.000/cổ phiếu mỗi năm.

Theo đó, VND khuyến nghị khả quan cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 80.300 đồng/cổ phiếu.

Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) khuyến nghị khả quan cổ phiếu POW của Tổng Công ty CP Điện lực Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu 13.535 đồng/cổ phiếu.

Trong quý III/2023, POW ghi nhận lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ là 83 tỉ đồng (tăng 23,6% so với cùng kỳ). Xét lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế đạt 743 tỉ đồng, hoàn thành 66,5% kế hoạch cả năm nhưng chỉ đạt 27,8% dự phóng của ACBS.

Trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư vào tháng 10, liên quan việc tăng vốn thêm 5.000 tỉ đồng, POW cho hay đã trình phương án tăng vốn lên công ty mẹ - Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN). Dù chưa tiết lộ phương pháp nhưng ACBS cho rằng khoản vốn trên sẽ đến từ lợi nhuận sau thuế giữ lại và quỹ đầu tư phát triển do trước đó, doanh nghiệp đã chia sẻ không chia cổ tức, giữ lại toàn bộ lợi nhuận để tái đầu tư từ năm 2022.

POW cho biết nhà máy NT3 và NT4 đang đi đúng tiền độ, đã thi công được hơn 60% tổng khối lượng. Dự kiến NT3 phát điện thương mại vào tháng 11-2024 và NT4 vào tháng 5-2025.

Trong năm 2023, ACBS điều chỉnh dự phóng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp này giảm 48,5% so với báo cáo gần nhất, xuống còn 1.377 tỉ đồng.

Từ các yếu tố trên, ACBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu POW với giá mục tiêu 13.535 đồng/cổ phiếu.

Công ty CP Chứng khoán BIDV (BSI) khuyến nghị mua cổ phiếu HHV của Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả với giá mục tiêu 17.600 đồng/cổ phiếu.

Theo BSI, Đèo Cả là doanh nghiệp niêm yết hàng đầu trong đầu tư dự án BOT, tính trên quy mô tài sản và tổng mức đầu tư các dự án BOT. Khối lượng đơn hàng tồn đọng (backlog) có giá trị lớn, ước đạt 3.300 tỉ đồng, gấp khoảng 6 lần doanh thu xây lắp trung bình giai đoạn năm 2021-2022, sẽ đảm bảo tăng trưởng mảng xây lắp cho Đèo Cả giai đoạn 2023-2025.

Triển vọng dài hạn đến từ việc đầu tư 2 dự án quy mô lớn theo hình thức PPP, với tổng mức đầu tư 25.302 tỉ đồng vào cuối năm 2023 và đầu năm 2024.

Trong năm 2023, BSI dự báo Đèo Cả có thể ghi nhận doanh thu thuần 2.621 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 365 tỉ đồng, tăng 25% và 37% so với cùng kỳ. Sang năm 2024, doanh thu thuần sẽ ở mức 3.161 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 445 tỉ đồng, tăng 21% và 22% so với cùng kỳ năm trước.

Do đó, BSI khuyến nghị mua cổ phiếu HHV với giá mục tiêu 17.600 đồng/cổ phiếu.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).