Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 2-8

Công ty TNHH Chứng khoán Maybank (MSVN) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DHG của Công ty CP Dược Hậu Giang với giá mục tiêu 12 tháng tại 123.877 đồng/cp.

Theo báo cáo 1-8, doanh thu 6 tháng đầu năm 2023 của DHG đạt 2.384 tỉ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ nhờ hưởng lợi từ việc gián đoạn nguồn cung thuốc tại các bệnh viện. Nguồn tiền dồi dào của DHG giúp công ty hưởng lợi từ lãi suất cao, thu nhập từ tiền gửi đã nâng thu nhập tài chính thuần 6 tháng đầu năm của công ty lên 71 tỉ đồng , tương đương 12% chỉ số lợi nhuận trước thuế và lãi (EBIT).

Chứng khoán Maybank kỳ vọng mức tăng trưởng doanh thu nửa cuối năm 2023 trở lại bình thường ở mức 5,5% so với cùng kỳ và doanh thu năm 2023 dự kiến đạt 5.011 tỉ đồng nhờ việc các bệnh viện bắt đầu nối lại đấu thầu thuốc sau khi Chính phủ ban hành Thông tư 06.

Theo đó, lợi nhuận ròng năm 2023 của DHG có thể đạt 1.146 tỉ đồng, cao hơn 11% so với kế hoạch công ty.

Ngoài ra, chứng khoán Maybank dự báo mức tăng trưởng ổn định ở mức trung bình một con số ở mức 6,4%/năm trong giai đoạn 2024-2027E, cả doanh thu và lợi nhuận và kỳ vọng những lợi ích trong ngắn hạn như tình trạng thiếu thuốc tại bệnh viện, giảm lãi suất tiền gửi và tốc độ tăng trưởng DHG sẽ bình thường trở lại trong những tháng tới.

Do đó, Maybank khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ DHG với giá mục tiêu 123.877 đồng/cp. Hiện DHG đang có giá 119.000 đồng/cp.

Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 2-8

Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam khuyến nghị mua HCM của công ty CP Chứng khoán TP HCM tại giá mục tiêu 33.805 đồng/cp.

Trong quý II/2023 HCM đạt lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ (PATMI) 157 tỉ đồng, thu nhập ròng từ nghiệp vụ môi giới đạt 36 tỉ đồng.

Cũng trong quý II/2023, doanh thu từ nghiệp vụ cho vay ký quỹ của HCM đạt 231 tỉ đồng, Yuanta kỳ vọng con số này sẽ cải thiện trong quý III/2023 do dư nợ vay cuối tháng 6 là 8.900 tỉ đồng. Ước tính lãi suất cho vay trong quí II/2023 của HCM là 11,7%. Lợi nhuận từ giao dịch tự doanh đạt 53 tỉ đồng, tăng mạnh so với quí trước.

Theo chứng khoán Yuanta, HCM chỉ mới đạt 32% dự báo PATMI năm 2023 mà Yuanta đưa ra, tuy nhiên HCM có thể hoàn thành được dự báo với kỳ vọng thị trường tăng trưởng sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm 2023.

Trên cơ sở đó, Yuanta đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu HCM với giá mục tiêu 12 tháng tại 33.805 đồng/cp, hiện HCM đang ở mức 30.000 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị khả quan cổ phiếu DGW của Công ty CP Thế Giới Số với giá mục tiêu 62.740 đồng/cp.

Trong quí II/2023, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của DGW lần lượt đạt 4.596 và 83 tỉ đồng, tương ứng tăng 16,1% và 4,6% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của DGW tính trong nửa đầu năm 2023 lại giảm 28,2% và 53,3% so với cùng kỳ năm trước, chỉ đạt 8.600 tỉ đồng và 162,4 tỉ đồng.

Trong quý III/2023, DGW đặt mục tiêu lợi nhuận ròng và doanh thu thuần cải thiện lần lượt 20,5% và 13,1% so với cùng kỳ, ở mức 100 tỉ đồng và 5.200 tỉ đồng.

Về biên lợi nhuận ròng của DGW đạt 1,8% trong quý II/2023, tương đối sát với ước tính của BVSC là 1,8-1,9%.

BVSC cho biết công ty duy trì quan điểm biên lợi nhuận ròng của DGW sẽ hồi phục trong nửa cuối năm 2023 dựa vào sự gia tăng nhu cầu vào mùa tựu trường và cuối năm, tâm lý người tiêu dùng cải thiện và chi phí tài chính giảm. Bên cạnh đó, trong cập nhật gần đây BVSC dự báo lợi nhuận ròng của DGW hồi phục mạnh mẽ trong năm 2024-2025.

Dựa vào các yếu tố trên, BVSC khuyến nghị khả quan đối với DGW và nâng giá giá mục tiêu lên 62.740 đồng/cp theo phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) 5,5% (upside:17,3%). Kết phiên 1-8, giá DGW đang tại 53.100 đồng/cp.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).